Gerillatrading

Strategi enligt “Boken om trading”

Köpa:

* Marknadsläge Teknik, Verktyg

Trend med låg volatilitet Trendföljande verktyg

Trend med hög volatilitet Trendföljande verktyg

Trendlös med låg volatilitet Vänta på volymbekräftat utbrott

Trendlös med hög volatilitet Momentumindikatorer

* Trend

* Nya högre lokala bottnar och nya högre lokala toppar, sk pivoter.

Uppåtgående trend bruten då två lokala bottnar bryts.

Nedåtgående trend bruten då en lokal topp bryts.

* Uppsekvenserna i tid mätt är längre än nedsekvenserna.

* Den längre trenden avgör där riktningen är osäker.

Primär trend från ett par månader till flera år.

Sekundär trend från ett par veckor till ett par månader.

Tertiär trend från dagar till ett par veckor.

* Glidande medelvärden endast som trendfilter vid låg volatilitet, ej vid hög volatilitet, ej som köp- och säljsignaler.

* Enkelt glidande medelvärden 10, 20 och 50 dagar används vid gerillatrading.

* MACD används som ett trendverktyg.

* ADX mäter styrkan i trenden

Över 30 för kortsiktiga signaler.

Stigande för att bekräfta trenden.

Lågt indikerar konsolidering.

Sjunkande indikerar en hackig marknad framöver.

* Konsolidering kan föreligga om:

Medelvärderna går ihop och “snör” sig kring varandra.

Formationer som rektanglar och trianglar.

ADX vänder nedåt eller har låga värden (<30)

Bollinger bands är horisontella

Big range days

* Hjälpvariabler

* Marknadsindex

* OMX

* Ränta

* Relative strength indikerar lågt säljtryck.

* Fundamental

* Köpsignal

* Momentumindikatorer / Divergens

* Skall ha kortare parametervärde än parameter som definierar trenden, eftersom momentumindikatorn skall arbeta snabbare.

* Elder-Ray används för att hitta perioder av svaghet i en klart uppåtriktad trend. “When the trend is up, buy the dips”.

1. Trenden är uppåtriktad.

2. BearPower är under noll-linjen.

3. Köp dagen efter om priskurvan går över högsta noteringen i setup-stapeln så länge BearPower i dag eller dagen innan befinner sig under noll-linjen.

4. Den senaste toppen i BullPower skall vara högre än den föregående (indikerar sund lång trend).

5. BearPower uppvisar positiv divergens (indikerar osund kort trend).

* Att använda ett par momentumindikatorer för att underbygga ett och samma scenario är förkastligt, och inte synergitänkande. Isåfall skall olika tidsperioder användas.

* Traditionell teknisk analys, direkt i momentumindikatorerna, lämpar sig bäst på momentumindikatorer som inte är bundna mellanspecifika intervall, exv Momentum.

* Bildar aktien högre bottnar och toppar så skall även momentumindikatorerna göra det. Gör de inte det har vi indikationer på divergens och det innebär att den underliggande trenden försvagats. Divergens mellan en indikator och priskurvan, innebär att indikatorn inte bekräftar utvecklingen i priskurvan, och är en av de bästa indikatorerna på en förestående trendvändning. Negativ divergens inträffar när prisgrafen bildar en ny lokal topp samtidigt som en indikator inte bildar en ny topp. Matematiskt visar divergens att hastigheten i rörelsen minskar. Kan användas på både oscillatorer och volym.

* Volym

* Om aktien trendar uppåt skall volymen öka i uppgångsfasen och sjunka i rekylfasen.

* En aktie som däremot trendar nedåt behöver inte uppvisa stigande volym i nedgångsfasen eftersom en aktie kan falla av “egen tyngd”.

* Om aktien faller till en ny lokal lägsta notering och volymen den dagen är extremt stor signalerar detta ofta slutet på nedgången. Fenomenet brukar kallas blow-off-volym.

* Vid breakout-signaler innebär en hög volym en mer tillförlitlig signal.

* För att avgöra om volymen är låg eller hög kan Rate-of-Change, Glidande medelvärden eller trendlinjer användas.

* OBV On Balance Volume kombinerar pris och volym och används som divergensindikator. Bekräftas inte en ny pristopp av OBV innebär det att volymen har varit svag i den senaste uppgångsfasen, vilket är ett varningstecken på en förestående trendvändning. OBV tillämpas normalt för veckodata, då volymen hos dåligt omsatta aktier kan vara missvisande.

* Volatilitet

* Används för att leta efter tillfällen där volatiliteten kommit ner på en låg nivå och är redo att explodera.

* Används för att hitta lämpliga nivåer att ta hem vinster på. En period av hög volatilitet följs nästan alltid av en period med låg.

* Stöd- och motståndsnivåer

* Bollinger Bands

* Triggers

* Rekylpositioner

Key Reversal Day (sid 142)

Reversal Day (sid 148)

Two Day Reversal (sid 154)

One Day Reversal (sid 160)

Pattern Gap (sid 166)

Reversal Gap (sid 173)

1-2-3-4 Signal (sid 181)

Inside day (sid 129)

* Konsolideringsutbrott

Symmetrisk triangel (sid 188)

Rätvinklig triangel (sid 194)

Rektangelformationer (sid 199)

Kortsiktig kil (sid 204, IX app A)

* Övriga (Appendix A)

Sälja:

* Stopp

* Det är viktigare att en stop-loss placeras än var den placeras.

* Stoppen placeras precis under en pivot. För affärer av längre karaktär bör stoppen placeras på den näst högsta pivoten, då en uppåttrend inte anses bruten förrän två pivoter har underskridits. En långsiktig trader rekommenderas att inte flytta stoppen för snabbt i början på en upptrend, eftersom aktierna då är volatila och vi lätt blir utstoppade.

* Stoppen flyttas, trailing stop, så fort en ny pivot bildats i riktning med affären.

* Stoppen flyttas efter en big range day, till lägsta kursen den dagen, då detta indikerar att aktien går in i en konsolidering.

* Stoppen flyttas efter en gap, precis under det gap som bildas.

* 2 for 1 är en money-management strategi som rekommenderas för kortsiktiga traders.

* En maximal risk som inte är större än 2% av portföljen vid varje affär rekommenderas.

Synergitrading, en fiktiv affär:

1. Marknaden som helhet befinner sig i en uppåttrend.

· Primära trenden, 200-dagars glidande medelvärden, visar inga svaghetstecken.

· Sekundära trenden, 20- och 50- dagars glidande medelvärden, visar inga svaghetstecken.

2. Hjälpvariabler såsom ränta, dollar utveckling och oljepriser stödjer en uppgång av marknaden som helhet och av aktien.

3. Aktien är fundamentalt undervärderad, eller har fått köprekommendationer.

4. Aktien befinner sig i en primär upptrend.

· 200-dagars glidande medelvärden är uppåtriktade.

5. Aktien befinner sig i en sekundär upptrend.

· 20- och 50- dagars glidande medelvärden är uppåtriktade.

6. ADX har bekräftat trendens styrka.

7. Aktiens relative strength, i förhållande till Generalindex, visar på styrka.

8. Aktien har rekylerat de senaste 4-5 dagarna.

· Kortsiktigt översåld.

· Landat på ett lokalt stöd i form av en pivot.

· Volymen i korrektionen har varit låg.

· Volatiliteten är relativt låg.

9. Bollinger bands har bekräftat trenden och rekylen.

10. Vinkeldivergens i en kort oscillator har bekräftat rekylen.

· Elder Ray.

· Momentum.

11. Aktien har bildat en gerilla-setup för uppgång.

Då affären genomförts beslutas strategi.

· Stop-loss nivå.

· Användande av 2 for 1 regeln.

· Målkurs.

· Största risk i % av portföljvärdet. (max 2% rekommenderas)

Om en big range day formeras, realiseras vinsten, eller en del av den.

Efter att positionen avslutats analyseras affären, i en journal.

· Följde vi vår plan?

· Varför tog vi position?

· Varför gick vi ur?

· Gav vi lika stor vikt vid säljbeslutet som vid köpbeslutet?

· Vad hände sen?

· Hur kändes det?

· Vad gjorde vi bra, vad gjorde vi dåligt?

“Aktiemarknadens psykologi” av Carl-Gustav Gyllenram

Citat:

"Många placerare hyser stark motvilja mot att sälja med förlust och det är vanligt att man låter

förlusterna bli långsiktiga medan vinsterna realiseras i ett tidigt skede. Att realisera en

förlust är ett obekvämt beslut medan det är en behaglig upplevelse att sälja med vinst. Därför

bryter många aktörer mot den mest välkända av alla handlingsregler på börsen, dvs

>> Cut your losses short and let your profits run << (Ta förlusterna tidigt och låt vinsterna växa).

Denna regeln är klar och enkel, men svår att tillämpa"

Källa: Från ett mail från okänd avsändare